BaFin

Liste der für die bankaufsichtliche Risikogewichtung anerkannten Ratingagenturen samt Mapping

Geschäftszeichen BA 52Datum: 09.05.2011

I. Für die bankaufsichtliche Risikogewichtung anerkannte Ratingagenturen nach §§ 52 und 53 SolvV

  • Creditreform Rating AG [CRAG] (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)
  • DBRS (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)
  • Euler Hermes Rating GmbH [EHRG] (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)
  • Fitch Ratings (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)
  • Japan Credit Rating Agency Ltd. [JRCA] (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)
  • The McGraw-Hill Companies unter der Marke "Standard & Poor's Ratings Services" [S&P](für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)
  • Moody’s Investors Service (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

II. Verwendungsfähigkeit unbeauftragter Bonitätsbeurteilungen

Die unbeauftragten Bonitätsbeurteilungen folgender anerkannter Ratingagenturen sind nach § 46 Satz 2 und 3 SolvV sowie § 237 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 SolvV verwendungsfähig:

  • DBRS
  • Fitch Ratings
  • The McGraw-Hill Companies

    unter der Marke "Standard & Poor's Ratings Services" (S&P)

  • Moody’s Investors Service

III. Zuordnung der Bonitätsbeurteilungskategorien zu aufsichtlichen Bonitätsstufen nach § 54 SolvV

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen

a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie

Bonitätsstufe
CRAG DBRS EHRG Fitch JCRA Moody's S&P
AAA AAA bis AA (low) AAA AAA bis AA- AAA bis AA- Aaa bis Aa3 AAA bis AA- 1
AA+ bis A- A (high) bis A (low) AA+ bis A- A+ bis A- A+ bis A- A1 bis A3 A+ bis A- 2
BBB+ bis BBB- BBB (high) bis BBB (low) BBB+ bis BBB- BBB+ bis BBB- BBB+ bis BBB- Baa1 bis Baa3 BBB+ bis BBB- 3
BB+ bis BB- BB (high) bis BB (low) BB+ bis BB- BB+ bis BB- BB+ bis BB- Ba1 bis Ba3 BB+ bis BB- 4
B+ bis B- B (high) bis B (low) B+ bis B- B+ bis B- B+ bis B- B1 bis B3 B+ bis B- 5
CCC und darunter CCC (high) und darunter CCC und darunter CCC+ und darunter CCC+ und darunter Caa1 und darunter CCC+ und darunter 6

b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie

Bonitätsstufe
DBRS Fitch JCRA Moody's S&P
R-1 (high) bis R-1 (low) F1+, F1 J-1+, J-1 P-1 A-1+, A-1 1
R-2 (high) bis R-2 (low). F2 J-2 P-2 A-2 2
R-3 F3 J-3 P-3 A-3 3
Unter R-3 Unter F3 NJ NP Unter A-3 4

c) Bonitätsbeurteilungen für Investmentanteile

Bonitätsbeurteilungen für Investmentanteile

Bonitätsbeurteilungskategorie

Bonitätsstufe
Fitch

Moody's

S&P
Fund
Credit
Quality
Ratings
Principal
Stability
Fund
Ratings
AAA bis AA- Aaa bis Aa3 AAA f bis AA- f AAA m bis AA- m 1
A+ bis A- A1 bis A3 A+ f bis A- f A+ m bis A- m 2
BBB+ bis BBB- Baa1 bis Baa3 BBB+ f bis BBB- f BBB+ m bis BBB- m 3
BB+ bis BB- Ba1 bis Ba3 BB+ f bis BB- f BB+ m bis BB- m 4
B+ bis B- B1 bis B3 B+ f bis B- f B+ m bis B- m 5
CCC+ und darunter Caa1 und darunter CCC+f und darunter CCC+m und darunter 6

Nur die "Ratings" für Investmentanteile, die Fitch Ratings als "Fund Credit Ratings" für Rentenfonds und Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.

Nur die Ratings für Investmentanteile, die Moody's als "Managed Funds Credit Quality Ratings" für Rentenfonds und Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.

Nur die Ratings für Investmentanteile, die McGraw-Hill unter dem Namen "Standard & Poor's Ratings Services" als "Fund Credit Quality Ratings" für Rentenfonds und "Principal Stability Fund Ratings" für Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.

II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen
Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie

Bonitätsstufe
DBRS Fitch Moody's S&P
AAA bis AA (low) AAA bis AA- Aaa bis Aa3 AAA bis AA- 1
A (high) bis A (low) A+ bis A- A1 bis A3 A+ bis A- 2
BBB (high) bis BBB (low) BBB+ bis BBB- Baa1 bis Baa3 BBB+ bis BBB- 3
BB (high) bis BB (low) BB+ bis BB- Ba1 bis Ba3 BB+ bis BB- 4
B (high) und darunter B+ und darunter B1 und darunter B+ und darunter 5
ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen
Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie

Bonitätsstufe
DBRS Fitch Moody's S&P
R-1 (high) bis R-1 (low) F1+, F1 P-1 A-1+, A-1 1
R-2 (high) bis R-2 (low) F2 P-2 A-2 2
R-3 F3 P-3 A-3 3
Unter R-3 Unter F3 NP Unter A-3 4

b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie

Bonitätsstufe

DBRS Fitch Moody's S&P
AAA AAA Aaa AAA 1
AA (high) bis AA (low) AA+ bis AA- Aa1 bis Aa3 AA+ bis AA- 2
A (high) A+ A1 A+ 3
A A A2 A 4
A (low) A- A3 A- 5
BBB (high) BBB+ Baa1 BBB+ 6
BBB BBB Baa2 BBB 7
BBB (low) BBB- Baa3 BBB- 8
BB (high) BB+ Ba1 BB+ 9
BB BB Ba2 BB 10
BB (low) BB- Ba3 BB- 11
Unter BB (low) Unter BB- Unter Ba3 Unter BB- 12
ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie

Bonitätsstufe
DBRS Fitch Ratings Moody's S&P
R-1 (high) bis R-1 (low) F1+, F1 P-1 A-1+, A-1 1
R-2 (high) bis R-2 (low) F2 P-2 A-2 2
R-3 F3 P-3 A-3 3
Unter R-3 Unter F3 Unter P-3 Unter A-3 4

Zusatzinformationen

Wichtige Hinweise:CRD IV / CRR

Bitte beachten Sie die Hinweise im Rundschreiben 5/2014 (BA) zur Anwendung von Aussagen zum Grundsatz I, zur SolvV-alt und zur GroMiKV-alt auf CRD IV und CRR.

Rundschreiben 5/2014 (BA) - Anwendung von Aussagen zum Grundsatz I, zur SolvV-alt und zur GroMiKV-alt auf CRD IV und CRR