Mit dem neuen Rundschreiben will die BaFin die Vorgaben des Wertpapierinstitutsgesetzes (WpIG) konkretisieren. Es richtet sich an Kleine und Mittlere Wertpapierinstitute. Solche Institute mussten bisher die „Mindestanforderungen an das Risikomanagement von Kredit- und Finanzdienstleistungsinstituten“ (MaRisk (BA)) anwenden, die das Kreditwesengesetz (KWG) konkretisieren. Da diese vor allem auf Kreditinstitute zugeschnitten sind, war es erforderlich geworden, Kleine und Mittlere Wertpapierinstitute vollständig aus den MaRisk für Banken herauszulösen. Die WpI MaRisk sollen die Charakteristika von Wertpapierinstituten besser berücksichtigen.

Die BaFin macht mit den WpI MaRisk transparent, nach welchen Maßstäben sie beurteilt, ob Wertpapierinstitute die gesetzlichen Vorgaben erfüllen. Ihre bisherigen Aufsichtspraktiken will die BaFin weiterführen, soweit es sinnvoll und rechtlich geboten ist. Daher hat sie die WpI MaRisk in Struktur und Inhalt an die MaRisk für Banken angelehnt.

Kleine und Mittlere Wertpapierinstitute unterlagen den Vorgaben des Kreditwesengesetzes (KWG), bis das WpIG am 27. Juni 2021 in Kraft trat. Entsprechend galten für sie auch die MaRisk (BA). Diese sollen sie nach dem Inkrafttreten des WpIG zunächst sinngemäß weiter anwenden.

Stellungnahmen nimmt die BaFin bis zum 19. September 2025 per E-Mail an Konsultation-15-25@bafin.de – mit dem Betreff „Konsultation 15/2025“ – entgegen.

Die eingereichten Stellungnahmen veröffentlicht die BaFin auf ihrer Website. Sollten deren Absenderinnen und Absender damit nicht einverstanden sein, müssen sie das in ihrer E-Mail mitteilen.